‘Money20/20 Europe 2026’ 행사가 6월 2일부터 4일까지 암스테르담에서 열렸으며, 100여 개국에서 7,600명의 참가자가 모였습니다. 저는 지난 몇 년간 이 행사에 참석해 왔는데, 이번 행사는 단연코 가장 이동하기 편한 행사였습니다. 규모는 더 간결해졌고, 대화를 나누기에 더 적합하게 설계되었으며, 생각할 수 있는 여유 공간도 더 넉넉했습니다. 앙가즈와 제가 행사장 문을 들어서는 순간부터 오랜 친구들을 마주치기 시작했죠!
이번 행사에서 전달된 핵심 메시지는 금융 서비스 기업들이 더 이상 신기술을 실험하는 단계에 머물러 있지 않으며, 상거래, 규정 준수 및 고객 관계의 운영 방식을 근본적으로 재구축하고 있다는 점이었다. 이는 업종을 불문하고 모든 비즈니스 리더에게 직접적인 전략적 시사점을 제공한다.
주제 1: 스테이블코인은 이제 인프라가 되었다
올해 암스테르담에서 모든 복도, 패널 토론, 사적인 대화에 넘쳐났던 단어가 하나 있다면, 그것은 바로 ‘스테이블코인’이었다. 눈에 띄는 점은 논의의 양이 아니라 그 성격이다. 대화의 초점이 “이것이 과연 성공할까?”에서 “이를 바탕으로 어떻게 발전시켜 나갈 것인가?”로 확고하게 전환되었다. 스테이블코인이 변방의 결제 실험에서 차세대 금융 시장을 위한 핵심 인프라로 꾸준히 전환되는 과정이 이미 본격적으로 진행 중이었으며, 이 분야에 진지하게 참여하는 이들은 이 사실을 잘 알고 있다.
저는사이먼 테일러와 함께 ‘머니 랩(Money Lab)’ 무대에서 발표를 진행하며 이 행사에 직접 기여했는데, 그와 함께 Journal of Payment Strategy & Systems에 스테이블코인의 역사와 미래에 관한 논문을 공동 집필한 사이먼 테일러와 함께 Money Lab 무대에서 발표를 진행했습니다. 또한, 우리의 사고를 실질적인 규제 현실에 근거해 다져준닐릭사 데블루키아도 함께했습니다. 스테이블코인에 대한 논의는 이제 청중들이 단순한 컨퍼런스 쇼가 아닌 진정한 통찰력을 기대할 만큼 성숙해졌으며, 그 반응에서도 이러한 점이 잘 드러났습니다.
금융 서비스 분야 외의 기업 리더들에게 있어 핵심적인 질문은, 프로그래밍이 가능하고 항상 가동되는 화폐가 해당 분야의 경제 구조를 어떻게 변화시킬지 하는 점입니다. 즉시 결제되는 대금, 조건 충족 시 자동으로 이행되는 계약, 그리고 더 이상 은행 영업 시간에 구애받지 않는 자금 운용은 먼 미래의 가능성이 아니라, 가까운 시일 내에 현실화될 운영상의 현실입니다.
주제 2: 경쟁 우위로서의 규제
“Regulation in the Fast Lane”이라는컨퍼런스 주제는 제가 업계 전반에서 꾸준히 관찰해 온 현상을 반영한 것이었습니다. 바로 가장 빠르게 성장하는 조직은 규정 준수에 가장 적은 비용을 지출하는 곳이 아니라, 규제 대응 역량을 깊이 내재화하여 이를 경쟁 우위로 전환한 조직이라는 점입니다.영국의 금융행위감독청(FCA)은“기술 친화적 규제 기관”으로 꼽혔는데, 자체 AI 연구소에서 에이전트 기반 사용 사례를 적극적으로 운영하고, 17개국의 국제 협력 기관과 함께 국경을 초월한 규제 체계를 시험하고 있습니다.
여기에는 두 가지 추세가 맞물리고 있습니다. 규제 부담은 안정화되기는커녕 점점 커지고 있습니다. EU의 AI법, MiCA 디지털 자산 규정, PSD3, 그리고 지속적으로 발전하는 금융 범죄 대응 체계로 인해 규정 준수 업무의 복잡성이 가속화되고 있습니다. 동시에, 새로운 시장에 진출하고 신제품을 출시하기에 가장 유리한 입지에 있는 기업들은 바로 이를 위해 이미 규제 대응 체계를 구축해 놓은 기업들입니다. 암스테르담에서 전해진 메시지는 분명했습니다. 먼저 구축하고 나중에 규제 당국과 협의할 수는 없다는 것입니다. 성공하는 기업들은 규제 대비 태세를 제품 기능의 하나로 간주하고, 제품 개발과 병행하여 구축해 나가는 기업들입니다.
주제 3: AI와 신뢰 계층
예상대로 AI는 어디에나 존재했습니다. 저는 현재 Consult Hyperion의 동료들과 함께 ‘에이전트 기반 상거래’에 안전과 보안을 접목하는 구체적인 과제를 다루고 있기 때문에, 일반적인 과대광고보다는 신뢰 계층을 둘러싼 거버넌스 프레임워크가 어떻게 형성되고 있는지, 특히 AI 에이전트가 자율적으로 행동하는 영역과 인간의 감독이 개입해야 하는 영역 사이의 경계에 더 관심을 기울였습니다.
Adyen의 발표는 정말 훌륭했습니다. 사후에 추가하는 방식이 아니라, 에이전트 기반 인프라에 검증 가능한 통제 장치를 처음부터 내재화하는 그들의 접근 방식은, 업계의 주요 플레이어들이 점차 수렴해 가고 있는 설계 철학을 잘 반영하고 있습니다. 또한 PPRO가 주최한 ‘AI가 소비자 뱅킹 상호작용을 얼마나 빨리 대체할 것인가’에 대한 활발한 토론에도 참여했습니다. 저는 그 시점이 대부분의 은행들이 생각하는 것보다 더 빨리 올 것이라고 주장했습니다. 하루 일정의 마지막 세션 치고는 꽤 많은 청중이 참석했는데, 그들은 이 주장을 예상보다 쉽게 무시하기 어렵다고 느꼈습니다.
선도적인 역할을 할 조직은 AI 기능을 가장 많이 갖춘 곳이 아니라, 거버넌스 문제를 해결하여 AI 시스템이 무엇을 할 수 있는지, 누구를 대신하여 수행하는지, 그리고 어떤 감독 하에 운영되는지에 대해 명확하고 검증 가능한 경계를 설정해 놓은 조직들일 것입니다. 이는 기술적 과제이자 법적 과제이며, 이 두 가지는 분리될 수 없습니다.
주제 4: 사기, 정체성, 그리고 ‘eidas’의 순간
저는 사기 문제를 주제로 한 패널 토론의 좌장을 맡았는데, 많은 청중이 참석했고 날카로운 질문들이 쏟아졌습니다. 제 생각에 사기는 여전히 국가적 비상사태임에도 불구하고, 그렇게 대우받지 못하고 있습니다. 사기는 이미 영국에서 가장 만연한 범죄이며, 신고 건수는 실제보다 훨씬 적고, 기소되는 사례도 극히 드물며, AI가 합성 신원, 계정 사칭, 기계 속도로 이루어지는 조직적 공격을 가능하게 함에 따라 매년 약 20% 꼴로 증가하고 있습니다. 규칙 기반의 탐지 방식은 이제 막을 내리고 있습니다. 현재 공격이 성공하는 이유는 바로 모든 검문 단계에서 합법적으로 보이기 때문입니다.
그 해답은 두 가지입니다. 첫째는 ‘행동 지능’으로, 단순히 인증 정보뿐만 아니라 활동 패턴에서 이상 징후를 감지하는 것이며, 둘째는 견고한 디지털 신원입니다. 저는 패널 토론이 시작되기 전 백스테이지에서 구글의 발표를 우연히 들을 기회가 있었는데, 이는 우리가 글로벌 고객사들과 함께 취하고 있는 전략적 접근 방식에 대한 유용한 참고 자료가 되었습니다.
사기는 단순히 결제 문제나 은행 업무상의 문제가 아닙니다. 이는 고객 데이터, 거래 또는 신원을 다루는 모든 분야에 영향을 미치는 비즈니스 문제입니다. 가장 탄력적인 대응 능력을 갖춘 조직은 일회성 인증에서 벗어나 지속적인 행동 기반 신뢰 체계로 전환하고, 현재 국가 및 유럽 차원에서 구축되고 있는 디지털 신원 프레임워크에 지금부터 적극적으로 참여하는 조직일 것입니다. 이를 실현할 인프라가 이제 마련되고 있습니다.
기대됩니다
암스테르담에서는 정말 다양한 일들이 벌어졌지만, 올해의 논의 내용을 한 마디로 요약해 본다면(!) 가장 두드러진 메시지는 상거래의 기반 구조가‘지능’과‘신원’을 중심으로 재구축되고 있다는 점이라고 말하고 싶습니다. 스테이블코인은 기반 구조를 재구성하고, AI는 고객 관계를 재편하며, 디지털 신원은 이 모든 것이 신뢰받을 수 있는 필수 토대입니다. 지금 행동에 나서는 기업들이 게임의 규칙을 정할 것이며, 기다리기만 하는 기업들은 타인이 구축한 아키텍처를 그대로 물려받게 될 것입니다.
